工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)前景逐漸明朗

分析人士認為，軟件行業(yè)收入增速有望繼續(xù)保持穩(wěn)中較快增長。在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈中，平臺以及與之相配套的智能設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)、安全、軟件(App)等是增量，市場空白較多。近年來海外企業(yè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品開始在國內(nèi)推廣，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)國產(chǎn)化的重要性正在急劇上升。

行業(yè)收入持續(xù)增長

2016年，全球工業(yè)軟件市場規(guī)模達到3531億美元，同比2015年增長5.4%，而當年中國工業(yè)軟件市場規(guī)模達到1247.30億元，同比增長15.5%，增速仍領(lǐng)先于全球工業(yè)軟件市場，約為全球市場規(guī)模的十九分之一，與此同時我國工業(yè)生產(chǎn)總值占全球比重卻超過20%，我國工業(yè)軟件發(fā)展空間廣闊。

根據(jù)工信部最新數(shù)據(jù)，2017年中國軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)完成軟件業(yè)務(wù)收入5.5萬億元，同比增長13.9%，增速同比提高0.8個百分點。從歷史數(shù)據(jù)變化趨勢來看，2017年軟件行業(yè)收入增速出現(xiàn)拐點跡象。從月度累計數(shù)據(jù)來看，2017年軟件行業(yè)月度累計收入增速也呈現(xiàn)提升趨勢，從2017年年初的12.6%的增速提升到2017年年底的13.9%。如果看單月收入同比增速的話，增速提升的會更加明顯。

對此，中泰證券分析師謝春生認為，我國軟件行業(yè)下游需求景氣度持續(xù)回升。從各指標數(shù)據(jù)來看，一是2017年中國軟件行業(yè)整體收入增速回升，2017下半年增速回升較為明顯，體現(xiàn)下游景氣度回暖。二是利潤增速快于收入增速，2017年一到四季度利潤增速逐季度提升。三是軟件行業(yè)人員規(guī)模平穩(wěn)增長，工資總額增速穩(wěn)定，人均工資增速有所提升。四是分領(lǐng)域來看，IT服務(wù)收入占比過半，增速最快。

謝春生預(yù)計，軟件行業(yè)收入增速有望繼續(xù)保持穩(wěn)中較快增長。其理由包括：第一，從整體大的宏觀背景來看，隨著國內(nèi)宏觀經(jīng)濟的企穩(wěn)，軟件需求景氣度也會隨之回升(一般IT投入周期落后于宏觀經(jīng)濟半年到一年時間)。第二，從行業(yè)發(fā)展趨勢來看，云化進程和智能化趨勢有望繼續(xù)驅(qū)動企業(yè)加大新的IT建設(shè)，拉動IT產(chǎn)業(yè)需求。第三，從上市公司層面來看，從最近的業(yè)績預(yù)告和部分公司披露的一季報預(yù)告來看，行業(yè)內(nèi)一些公司業(yè)績在最近的兩三季度(2017Q3、2017Q4、2018Q1)出現(xiàn)了一定的邊際向好變化。

產(chǎn)業(yè)落地箭在弦上

近年來，我國持續(xù)推出一系列的支持政策和措施，推動工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)切實落地。

2月24日，工信部發(fā)布國家制造強國建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組關(guān)于設(shè)立工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專項工作組的通知，決定在國家制造強國建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)立工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專項工作組。

數(shù)據(jù)是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)，沒有數(shù)據(jù)的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是“無源之水無本之木”。國信證券認為，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)對于我國制造業(yè)至關(guān)重要。一方面，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)可以協(xié)助傳統(tǒng)的工業(yè)升級，另一方面，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)可以通過聚集資源，給制造企業(yè)提供全新的優(yōu)勢。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專項工作組的設(shè)立，標志著工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展進入了新階段。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)槁涞氐膶嵤┮呀?jīng)箭在弦上。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)頂層設(shè)計逐步完善，將是實現(xiàn)智能制造的必由之路。中金公司認為，在國家政策大力推動以及產(chǎn)業(yè)積極實踐下，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的頂層設(shè)計已逐步完善，未來將打造網(wǎng)絡(luò)、平臺、安全三大體系，推進大型企業(yè)集成創(chuàng)新以及中小企業(yè)應(yīng)用普及，構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)、生態(tài)、國際化三大支撐。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的價值在于將工業(yè)生產(chǎn)要素(人機料法環(huán))、管理要素(供應(yīng)鏈、ERP、客戶)進行連接，最終有助于實現(xiàn)小批量個性化的生產(chǎn)要求，在智能制造中不可或缺。

據(jù)悉，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)由平臺、網(wǎng)絡(luò)、安全三大體系組成，是支撐工業(yè)智能化發(fā)展的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施。目前，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用形式多種多樣，在傳統(tǒng)的工業(yè)現(xiàn)場管理之外，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)還可廣泛應(yīng)用于融資租賃設(shè)備遠程管理與維護、大型機械設(shè)備保險、消費級產(chǎn)品定制化生產(chǎn)等多個方面。并且，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的行業(yè)專業(yè)性仍然較強，參會企業(yè)普遍專注于一個或幾個行業(yè)，提供與行業(yè)特性相適應(yīng)的產(chǎn)品與解決方案。另外，定制化程度較高，目前實踐案例大多圍繞某一特定需求進行全套解決方案的定制化開發(fā)，大規(guī)模推廣道阻且長。

從資本市場的角度出發(fā)，中金公司表示，平臺端建議關(guān)注與下游工業(yè)企業(yè)結(jié)合緊密的公司，網(wǎng)絡(luò)端是運營商與設(shè)備商的主戰(zhàn)場，而安全端產(chǎn)品化程度高，具備跨行業(yè)復(fù)制能力。首先，平臺端行業(yè)屬性強，定制化開發(fā)比例高，建議關(guān)注具備深刻行業(yè)理解和實際應(yīng)用場景的公司。其次，網(wǎng)絡(luò)端的主要推動者仍是聯(lián)通、電信、移動三大運營商，以及華為等設(shè)備廠商。三是安全端產(chǎn)品化程度較高，可在多個行業(yè)復(fù)制推廣，關(guān)鍵是是否能將信息安全技術(shù)與工業(yè)知識深度融合，建議關(guān)注專注于工控安全領(lǐng)域的公司，以及涉足工控領(lǐng)域的企業(yè)。